关注三：加强分析师外部参评管理

最后，分析师外部参评管理也是本次发文的重点，明确了分析师受监管处罚或自律惩戒等情形时，应终止继续参评，已获奖的须取消当年奖项。

第一种情形，是分析师在报名后至评选结果公布前因违法违规受到证监会行政处罚、被证监会采取行政监管措施或被立案调查，或被协会采取书面自律管理措施，分析师所在机构应当在知悉上述情况当天告知评选主办方，并向评选主办方提出终止相关分析师及其所在参评团队继续参评。

第二种情形，是分析师在评选结果公布后至本年度结束前受到前述处理或立案调查，分析师所在机构应当在知悉，上述情况当天告知评选主办方，并向评选主办方提出取消相关分析师及其所在参评团队当年获得的奖项。

中证协于2019年10月发布的《证券分析师参加外部评选规范》中，较多篇幅或规定涉及“不得进行利益输送”“不得以不正当手段影响评选结果”“不得拉票”等内容，也有涉及被监管处罚的相关规定。其中包括：“受到中国证监会行政处罚的，当年及未来两年不得推荐参加评选”“被中国证监会采取行政监管措施或被中国证券业协会采取书面自律措施，当年及未来一年不得推荐参加评选”。

由此可见，该《情况通报》的要求更加细化和严厉，并对已拿到奖项的情况进行了补充。

去年的新财富评选就发生了类似情况。2021年，新财富医药生物行业第一名空缺，原本由兴业证券原医药首席分析师徐佳熹团队摘得第一名，他本人也将顺势获得新财富“白金分析师”称号，这意味着累计获得7届“新财富最佳分析师”第一名。

一篇医美行业深度研报却让他错失该奖项和荣誉。徐佳熹去年发布的《医美行业深度：举重若“轻”，求美有方》，因存在具体判断或观点论述不够严密、个别内容数据列示错误等问题，被福建证监局出具警示函。今年3月份，徐佳熹转岗至兴业证券自营分公司任副总经理，主要负责证券投资部。

证券研究业务一直是券商声誉风险的高发地。此前，某电子分析师在朋友圈高喊4000点，并声称是全网第一人；以及某通信首席分析师发布了对上市公司的不当言论，被券商合规问责并解除劳动合同，当地证监局也对其下发了责令改正的罚单。

监管部门高度重视，并加强了证券研究相关的管理。今年4月29日，财联社此前报道过中证协发文明确要求证券分析师不得参与无资质主办方的证券投资研讨会，后者涉嫌违规开展证券投资咨询业务，涉嫌出售研究报告等收费行为谋取不正当利益。

中证协彼时提到，券商应加强证券分析师声誉风险管理，维护行业声誉。而个别证券分析师的不当言行，可能引发所在机构甚至整个行业的信誉危机。